归集抵免制

是 两 税 结 合 中 最 重 要 的 一 种 形 式，为 许 多 国 家 所 采 用，而 且 推 广 面 不 断 扩 大 。 同 普 通 抵 免 制 相 比，它 也 是 在 计 征 个 人 所 得 税 时 对 个 人 所 分 配 到 的 股 息，抵 免 部 分 或 全 部 公 司 所 得 税，抵 免 的 计 算 过 程 比 较 特 殊 。

归 集 抵 免 制 下，重 复 征 税 的 消 除 程 度 受 抵 免 幅 度 影 响 。 抵 免 幅 度 越 大，个 人 所 得 税 率 越 低，则 纳 税 人 获 得 的 税 收 收 益 越 多 。 这 一 制 度 的 突 出 优 点 如 下 ： ( 1 ) 公 司 税 首 先 全 额 课 征，有 利 于 税 收 征 管 ； ( 2 ) 堵 塞 外 国 投 资 者 汇 出 股 息，征 不 到 公 司 税 的 漏 洞 ；

( 3 ) 公 司 税 课 征 之 后，在 计 征 个 人 税 时 可 以 综 合 结 算 抵 免，缓 解 经 济 性 的 双 重 税 负 ； ( 4 ) 归 集 抵 免 的 幅 度 比 较 灵 活，而 且 不 受 公 司 利 润 分 配 方 案 的 影 响，利 润 提 留 也 好，分 配 也 好，税 收 待 遇 平 等，有 利 于 发 展 股 票 市 场，促 进 资 本 流 动 。